Apple El cambio de silicio podría conducir a alineaciones de Mac de menor costo, dice un analista

JP Morgan espera la primera Apple Silicon Mac para impulsar la innovación, reducir los costos de materiales y posiblemente conducir a una línea de dispositivos Mac con precios más diversos.

En una nota a los inversores vista por, el analista Samik Chatterjee cree que el anuncio más importante en AppleEl evento del 10 de noviembre será al menos un nuevo modelo de Mac equipado con la propiedad Apple Chip de silicio.

Este dispositivo iniciará oficialmente la transición de dos años a conjuntos de chips propios en dispositivos macOS, dijo Chatterjee. La transición permitirá en última instancia Apple para aprovechar las ganancias que ha logrado con su propio silicio patentado.

  

“Con el cambio a las capacidades internas, Apple busca recuperar el control sobre el ritmo de la hoja de ruta tecnológica en los chips del procesador y crear una arquitectura común en todos Apple productos, lo que facilita a los desarrolladores escribir y optimizar aplicaciones para el ecosistema del producto “, escribe el analista.

Para los consumidores, Chatterjee cree que una menor lista de materiales cuesta con un nuevo Apple El chip de silicio podría conducir a dispositivos Mac con un precio más bajo dirigido a un mercado más amplio. Más específicamente, el analista sostiene que Apple podría lanzar un SKU con un precio entre el del MacBook Pro y el MacBook Air.

El analista estima una oportunidad de mercado independiente de 10 a 15 millones de unidades de volumen para el nuevo dispositivo Mac, con un precio de venta promedio inicial (ASP) de $1, 000. Eso implica alrededor de $15 mil millones de oportunidades para Apple, “lo que asegurará un crecimiento de varios años en un mercado de PC mediocre”.

Además de las ganancias en potencia y eficiencia de cómputo, un paso a la tecnología patentada Apple El silicio también podría permitir Apple para acelerar su ritmo de innovación tecnológica una vez que tenga el control de la hoja de ruta del diseño de chips. Intel, que Apple ha utilizado para 15 años, ha visto retrasos en su hoja de ruta en los últimos años.

Con todo, Chatterjee cree que un conjunto de chips diseñado internamente podría conducir a una reducción en los costos de BOM de alrededor de $ 75 al “involucrarse directamente” con socios de fundición como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Eso podría ser importante para el futuro crecimiento de Mac, ya que AppleEl ASP para la alineación tiene alrededor de $1, 400, que es bastante más alto que los competidores. Un dispositivo Mac menos costoso podría proporcionar una “pista para el crecimiento” con una línea ampliada.

Además de los anuncios de Mac, JP Morgan también prevé que Apple podría lanzar productos no relacionados, como un nuevo accesorio de rastreo “AirTags” de banda ultraancha y Bluetooth.

Chatterjee mantiene su precio objetivo AAPL de $ 150, basado en un beneficio por acción de 2022 de $4.85 y un múltiplo de precio-beneficio combinado de alrededor de 31x.