AppleiPhone de 12’El debut será’ el evento de iPhone más importante en años ‘, dice Morgan Stanley

Antes de Apple”iPhone” 12″evento en Oct. 13, Morgan Stanley está elevando sus estimaciones de iPhone en base a un nuevo análisis de precio de venta promedio (ASP) y datos de compilación de iPhone.

En una nota de investigación dirigida a los inversores, la analista principal Katy Huberty escribe que la combinación de iPhone del banco y el análisis de precios indican que la construcción de unidades de Wall Street y las estimaciones de ASP “siguen siendo demasiado bajas” para 2021.

El próximo “iPhone 12″y” iPhone 12 El “lanzamiento de Pro será el” evento de iPhone más importante en años “, escribe Huberty. También señala que llega en un momento clave para la empresa, ya que los ciclos de reemplazo de dispositivos se han extendido a más de cuatro años. Otros factores podrían incluir una mayor adopción de intercambios y ganancias de dispositivos en mercados como Europa, Oriente Medio y Asia.

  

El equipo de tecnología de hardware de Asia de Morgan Stanley pronostica un total de 82 millones de compilaciones de iPhone en el trimestre de diciembre, lo que sugiere alrededor de 78 millones de envíos de iPhone en ese período. Eso es un aumento del modelo anterior del banco de alrededor de 76 millones.

Como resultado, los nuevos datos elevan el pronóstico de envío de iPhone 2021 de Huberty a 220 millones de unidades, más del 22% año tras año y 4% por delante del consenso.

“Debería Apple capturar una participación creciente del mercado de conmutadores de teléfonos inteligentes, entonces esperaríamos que el crecimiento de la base instalada de iPhone se mantuviera en un dígito alto … lo que conduciría a un caso alcista “. Ese caso vería 240 millones de envíos de iPhone en 2021, y un valoración de $ 170.

El banco de inversión también ha realizado un análisis detallado de precios y mezcla que sugiere que la estimación ASP de Wall Street de 763 dólares es demasiado baja. Huberty espera que los iPhones comiencen en $ 649 para los más pequeños 5.4iPhone de pulgadas 12 dispositivo mini “y con un límite de $1, 399 para el 6.7iPhone de pulgadas 12 Pro Max “con 512 GB de almacenamiento. El banco pronostica que la combinación de iPhones de un año será de aproximadamente 11%.

Debido al análisis, Huberty está elevando la estimación de ASP del iPhone 2021 de Morgan Stanley a 772 dólares.

El analista también está aumentando sus estimaciones de ingresos y ganancias por acción (EPS) AAPL para 2021 en 2% cada uno en la parte posterior del envío y cambios de ASP. Eso representará 6% y 5% al alza con respecto a las previsiones de consenso actuales.

“De cara al futuro, creemos que las métricas más importantes que los inversores deben seguir para realizar un seguimiento del rendimiento del iPhone 12 ciclo un 1) venta directa del dispositivo, ya sea a través de datos de proveedores externos o seguimiento del tiempo de entrega, 2) la trayectoria de las construcciones de la cadena de suministro del iPhone, y 3) desempeño mensual en China, incluido el crecimiento interanual de los envíos y los cambios en la participación de la base instalada de teléfonos inteligentes “.

El banco espera cuatro modelos de iPhone en Applede oct. 13 Evento “Hola, Speed”, que incluye lo siguiente: