En la primera mitad de 2019, vimos una ráfaga de lanzamiento de nuevos productos financieros descentralizados además de Ethereum. Con esta explosión de nuevas ofertas, puede ser difícil hacer un seguimiento de todas las cosas que suceden. Así que volvamos a lo básico por un minuto. ¿Qué es DeFi?
DeFi es un movimiento para construir infraestructura financiera sobre blockchains. El objetivo es facilitar que las personas inviertan en criptomonedas en Nigeria y en todo el mundo, las intercambien por otros activos y realicen otras transacciones financieras, y hacerlo sin pasar por sistemas centralizados que puedan ser pirateados o manipulados. El verano DeFi ha sido un momento de crecimiento explosivo para este movimiento. Solo en el último año, se lanzaron más de 10 000 nuevos proyectos solo en las cadenas de bloques Ethereum y EOS, y eso no incluye todas las demás plataformas emergentes.
La primera ola de DeFi fue financiada por una gran cantidad de liquidez bloqueada en el sector
Una de las cosas más emocionantes del mercado DeFi es lo rápido que ha crecido en los últimos años. Uno de los mayores catalizadores de esta expansión de DeFi es que se están construyendo tantos proyectos interesantes sobre Ethereum y otras cadenas de bloques, lo que significa que está surgiendo un suministro interminable de innovación, como se puede ver en el explorador de bloques de Ethereum. Estas innovaciones no solo crean nuevas formas para que las personas interactúen entre sí a través de la tecnología blockchain, sino que también brindan acceso a instrumentos financieros que antes no estaban disponibles o eran inaccesibles debido a la regulación u otros factores, lo que los hace atractivos para los proveedores de liquidez.
DeFi se ha vuelto tan popular porque permite que cualquiera que quiera acceder a instrumentos financieros como préstamos, bonos o acciones sin tener experiencia previa con la inversión o el comercio de estos instrumentos. Sin embargo, el futuro del crecimiento de DeFi no se trata solo de facilitar que las personas inviertan su dinero. También se trata de facilitar a las empresas la obtención de capital y la financiación de proveedores de liquidez.
Además de eso, el futuro de DeFi también incluirá mucha más innovación en términos de cómo los inversores y las empresas pueden utilizar estos instrumentos por igual. Habrá más opciones disponibles en estas plataformas, lo que permitirá a ambas partes obtener mejores rendimientos de sus inversiones de lo que habrían obtenido de otra manera.
El crecimiento a largo plazo se verá impulsado por la tecnología de optimización del rendimiento
La agricultura de rendimiento es un concepto que puede ayudar a que las finanzas descentralizadas crezcan a largo plazo. Ayudará a resolver algunos de los problemas que enfrenta actualmente el mercado DeFi, como la escalabilidad y la liquidez. La agricultura de rendimiento es un sistema en el que las personas que tienen acceso al capital pueden prestar su dinero a otras personas que lo necesitan. Esto permite que las personas que tienen mucho dinero pero no suficiente tiempo o conocimiento para administrarlo ellos mismos, puedan usar su dinero prestándolo a otros.
Este concepto ya ha sido implementado por empresas como Lendingblock, que le permite prestar sus activos de criptomonedas a otras personas a cambio del pago de intereses. Estas empresas te permiten acceder a préstamos sin preocuparte de si se devolverán a tiempo o no; también aseguran que reciba pagos de intereses además de las pérdidas sufridas durante la vigencia de su contrato (si las hay). Esto significa que los usuarios no tienen que preocuparse de si alguien podrá o no pagarles a tiempo; simplemente necesitan su capital por adelantado para comenzar a prestar dinero a través de estas plataformas.
Las fuerzas fundamentales que impulsaron la “primera ola” seguirán impulsando la “segunda ola”
A medida que avanzamos hacia la segunda ola de finanzas descentralizadas, es importante recordar que algunas de las fuerzas fundamentales que impulsaron la primera ola y el verano DeFi resultante seguirán impulsando la segunda. Por ejemplo, muchas personas creen que la primera ola fue impulsada por el deseo de una mayor transparencia y responsabilidad en las transacciones financieras. Si bien esto es ciertamente cierto, también vale la pena señalar que este deseo solo fue alimentado por la falta de confianza entre los inversionistas y sus instituciones financieras: los proveedores de liquidez querían que su dinero se destinara a algo concreto y tangible, no solo a una caja negra donde podría desaparecer sin explicación o justificación para su uso.
Debido a esto, podemos esperar que más empresas adopten prácticas más transparentes para atraer a inversores potenciales que comparten este mismo deseo de una mayor responsabilidad. Esto significa que las empresas deben estar preparadas para requisitos de informes más sustantivos de los reguladores (como una mayor transparencia en torno a las decisiones de gestión) y de los clientes (que quieren saber exactamente a dónde va su dinero). La primera generación de protocolos DeFi, o DeFi 1.0, fue impulsado en gran medida por la necesidad de resolver problemas fundamentales con los servicios financieros tradicionales: confianza y estabilidad. La comunidad cripto vio el potencial de la tecnología blockchain para proporcionar una forma más transparente y justa de administrar el dinero.
El objetivo original de DeFi 1.0 fue construir un nuevo tipo de sistema financiero global que sería gobernado no por instituciones centralizadas sino por una comunidad descentralizada de usuarios y desarrolladores que podrían controlar sus fondos sin tener que confiarles su dinero a estas instituciones. Esta visión ahora se ha realizado a través de protocolos DeFi como MakerDAO y Compound, que permiten a los usuarios aprovechar los contratos inteligentes como garantía para préstamos contra sus criptoactivos. Además, canales como Dharma y WeTrust brindan una plataforma de préstamos entre pares donde los prestamistas pueden ganar intereses sobre sus depósitos. Al mismo tiempo, los prestatarios obtienen acceso a crédito asequible cuando más lo necesitan (p. ej., durante una recesión cuando los bancos están endureciendo sus requisitos crediticios).
El sector DeFi está facilitando el inicio
Es más fácil que nunca ingresar al sector DeFi. Hay toneladas de plataformas y herramientas que facilitan el lanzamiento de una aplicación descentralizada, o “DApp”, como la llaman. Incluso puede obtener su propia dirección de Ethereum y comenzar a enviar y recibir tokens de inmediato. La mejor parte es que hay muchas oportunidades en este espacio, especialmente para las personas que quieren crear sus propias DApps desde cero. Y si no es experto en tecnología, muchas empresas ofrecen servicios de desarrollo para desarrolladores que no quieren crear sus propias DApps desde cero.
Conclusión
Las empresas de tecnología en los próximos años harán que el mercado DeFi sea realmente emocionante, con más y más desarrolladores probando nuevas ideas. Hay muchos potenciales allí que no podemos pasar por alto: uno solo necesita ver cuánta actividad hay en estas plataformas para ver si el nivel de interés es alto.
A pesar del potencial futuro discutido en este artículo, DeFi aún es en gran parte incipiente. Es imposible saber cómo se verá este paisaje en un año o incluso en cinco años. Pero si está interesado en trabajar con la cadena de bloques Ethereum o simplemente usar algunas de las aplicaciones que usuarios de todo el mundo están construyendo hoy en día, esté atento al crecimiento de DeFi. Por extensión, vigile las aplicaciones de finanzas abiertas en general. No van a desaparecer pronto.
